工业综合行业整体表现平淡关注主题性机会和鼓励

工业综合：行业整体表现平淡 关注主题性机会和成长股 类别： 机构： 研究员：

而丁俊晖在接受采访时也只能是感谢自己的妈妈。如今[摘要]

投资要点：自下而上寻找成长股、主题性投资、逆周期1、航天军工、节能环保设备、冷链设备景气度向好工程机械景气下行，但小周期向上；造船中周期景气下行；煤炭机械景气持续；航天国防景气上行；铁路设备景气度将下降，调低；核电装备景气下降；农机水利设备、节能环保景气上行；冷链设备行业景气上行。

2．投资组合：

大市值（中联重科、三一、中国重工、航天信息、天地科技、中集）中市值（杭氧股份、盾安环境、上海机电、中国卫星、沈阳机床）小市值（安凯客车、利欧、机器人、张化机、中航光电、豫金刚石） ．本周重点推荐航天军工、新能源、水利主题持续看好航天军工：本周在市场回落的情况下，军工行业重点公司表现出较好的稳定性，回调幅度明显较小。我们预计未来在市场环境不稳定的情况下，军工股仍将呈现抗跌特点，并将有较好的投资收益，重点关注：卫星领域、发动机领域、航天和航空信息等领域的上市公司。

新能源客车及关键零部件：安凯客车。

水利设备：主题投资机会：利欧股份、大禹节水。

工程机械：二三线城市可能的限购令对房地产投资的影响还需观察，铁路投资增速因铁路运营事件的影响下降，将降低工程机械需求。

4、上周调研及报告上周报告：三一重工中报点评和调研纪要、秦川发展中报点评、天马股份中报点评、张化机中报点评、烟台冰轮中报点评。

详见报告和邮件。

5、股价异动点评本周市场回落，机械股也随之回落，显示市场对全球经济增长的不乐观、对国内通胀和增长困局的担心。

目前PMI指数没有抬头的迹象，下游需求并没有明显复苏迹象，而机械的原材料成本压力可能仍然比较大，机械目前行情偏弱。