电力电改等热点频出荐股DG

电力：电改等热点频出 荐10股 -01 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

本周电力设备和新能源板块上涨2. 9%。涨幅居前五个股票为风范股份、科士达、科泰电源、中科电气、新南洋。跌幅居前五个股票为南风股份、七星电子、长高集团、中超电缆、南玻A。电力设备细分行业中，一次设备指数上涨2.74%，二次设备指数上涨2.27%，电力电子指数上涨2.68%，发电设备指数上涨 .19%，光伏板块上涨 .05%，风电板块上涨 .40%，核电板块上涨1.20%。

行业层面：电，德国或成首个取消新能源电价补贴的国家，从2017年起，德国的可再生能源将不再享有固定的上电价补贴。新能源汽车，苹果造车成为汽车行业进入地图时代信号。核电，核电铁路高端装备成我国产业"走出去"重要名片。光伏，去年我国光伏发电累计并装机容量2805万千瓦，新增并光伏发电容量1060万千瓦，占全球新增容量的四分之一。风电，去年全球风电新增装机容量51477MW，同比上升44%，累计装机容量首次超过50GW门槛。

公司层面：金风科技实现收入177.04亿元，同比增长4 .84%，归属于上市公司股东的净利润18. 0亿元，同比增长 27.85%。江苏旷达本年度实现营业收入20.94亿元，较去年同期增长46.91%；归属于上市公司股东的净利润为1.66亿元，较去年同期增长16.05%。长园集团因重大事项未公告，自2015年 月2日开市起停牌1天。阳光电源实现营业收入 0.47亿元，同比增长4 .70%;实现归属于上市公司股东的净利润2.92亿元，同比增长61.1 %。南玻A股东深国际控股（深圳）有限公司和新通产实业开发（深圳）有限公司于2014.12.17至2015.02.17日累计减持1426.60万股。

投资建议和策略：周末柴静《穹顶之下》引发全民对环保的反思，新能源才能治本，因此市场对于新能源车、新能源将重燃热情，周末同时有媒体报道电改文件预计近期出台，电改也将成为新的热点，两会期间，热点频出。新能源汽车2015年预计销售超过22万辆，同比增长约160%，且上半年都是 -5倍的增长，动力电池当前供应已明显趋紧，市场也开始广泛关注迎来加速上涨，持续看好比亚迪产业链和细分领域龙头，加大布局电池及材料、电机电控龙头；传配额制已经上报国务院，风光将继续反弹，光伏公布2015年15GW的目标，建议沿着运营、单晶、资源平台、分布式布局，风电布局风机龙头和运营，同时布局储能；根据国2015年工作会议，电投资4202亿元，同比增长9%，特高压是重中之重，计划新开工“六交八直”，特高压板块机会值得继续重视；核电前期持续大涨这么多后整体我们开始趋于谨慎。电改方案之前已传已上报国务院并获得原则性通过，媒体报道近期可能出台，电改受益公司值重视；自动化领域需求2015年将逐季回升而迎来较好机会，中国版工业4.0推出进一步提升关注度，此外，2015年是国企改革取得大突破的一年，可以关注国企改革相关标的。

投资组合：电动车：比亚迪、东源电器、新宙邦、沧州明珠、长园集团、天赐材料；光伏：隆基股份、彩虹精化、阳光电源、江苏旷达、爱康科技、特变电工、林洋电子、京运通、东方能源；电改：智光电气、中恒电气、正泰电器；工控：汇川技术、宏发股份、长园集团、英威腾；风电：金风科技、天顺风能、福能股份、吉鑫科技；储能：阳光电源、圣阳股份、比亚迪；特高压：平高电气、大连电磁、许继电气、特变电工；国企改革：华光股份、东方能源、湘电股份、国电南瑞、国电南自；核电：丹甫股份、江苏神通；转型：三星电气、众业达、森源电气、金杯电工、置信电气。

发改委党组关于巡视组反馈意见整改工作情况的报告?风险提示：投资增速下滑，政策不达预期，价格竞争超预期。