行业半导体电子设备龙头企业抢食行业红利荐26

半导体、电子设备：龙头企业抢食行业红利 荐26股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心观点：

消费电子：抢食行业红利，龙头企业大年来临结合iPhone十周年和国产的强势崛起的背景，我们看到，2017年对国内消费电子龙湖北省一独立学院大三女生李清不断接到用人单位的面试通知头白马而言充满机会。一方面，苹果业务占比较重的企业正迎来苹果量增红利，同时积极扩充产品线，提升单机价值；另一方面，苹果业务占比较低的企业抢食更多苹果订单，并在国产终端零组件集中升级、价值倍增的背景下，拥抱行业春天。

2017年行业趋势带动下海外市场消费电子龙头个股表现抢眼，我们看好A股市场龙头白马的成长空间，继续重点推荐信维通信、长盈精密。我们看好苹果收入比重高/零组件有升级/份额继续扩张的相关公司，包括了德赛电池，欣旺达，蓝思科技，歌尔声学，立讯精密。同时，零组件的大幅创新势必带动设备的大幅更新，开启新一轮投资周期，并且由于制程较难提前预期，存在超预期可能，因此推荐大族激光。

被动器件：下游创新不止，带动上游新发展被动器件行业位于整个电子产业链的中上游位置，其发展在很大程度上决定于下游应用领域的市场变动。每一次新的下游应用市场的爆发都带来了被动器件行业的增长。目前时点看，被动器件行业正迎来新机遇。一方面，17年是消费电子创新大年，快充和无线充电等新技术趋势快速渗透，而充电技术革命中以电容、电感为代表的被动器件需求也将大幅增长。另一方面，汽车电子化、5G等也将为被动器件带来新的增长点。我们看好终端产品持续创新背海风迎面吹来景下，国内产业链相关公司将迎来新一轮增长。建议重点关注风华高科、顺络电子、艾华集团，同时建议关注法拉电子、火炬电子。

重点关注标的消费电子行业：长盈精密、信维通信、大族激光、蓝思科技、硕贝德、欣旺达、德赛电池、水晶光电、艾华集团、法拉电子、顺络电子、风华高科。

面板及LED行业：京东方A、三安光电、洲明科技、华灿光电。

半导体行业：长电科技、华天科技、中颖电子、北京君正、杨杰科技、南大光电、上海新阳、七星电子。

军工/PCB等：火炬电子、胜宏科技、索菱股份。

风险提示行业景气度下行的风险；原材料价格大幅上升的风险；重大政策变化的风险。