爱建证券雄安新区将是资金首选蹭飞

事业巅峰期毅然隐退出国留学爱建证券：雄安新区将是资金首选 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点市场开始调整。本周市场开始调整，沪深300指数、中小板指和创业板都出现了下跌，创业板调整幅度明显大于沪深300和中小板，市场风格依然以大为主。存量资金市场，资金没有明显的做多意愿，更多的依然是行业和板块中的轮动获取交易的价格差。整体上看，由于市场面在前期的高点附近，信心压力较大，在前期高点冲关未果后，市场选择了调整，市场震荡的格局依然未变，趋势性行情难有，不过市场气氛活跃，交易性机会依然较多，不过更多的是利用市场的震荡获取短期收益。预计未来更多的是个股和板块机会，把握市场节奏和市场题材，对于结构性机会的把握有助于收益的提升。

安全为首要原则。在剔除新股之后，市场涨幅前10位主要集中于一带一路等，其他个股没有明显的板块特征，受制于市场的调整，涨幅相对前期有所减少。

跌幅较大的个股则是新股和次新股。有关交易通道的监管，对于新股的炒作将有所抑制。从概念指数涨幅来看，长江经济带、中韩自贸区等表现较好，次新股、共享单车、大数据等表现较弱。综合来看，次新股引领了市场的调整，尤其加剧了创业板相关板块的调整，一带一路等成了资金的避风港。在震荡的格局下，市场资金追逐的是短期的利益，对于短期热点的博弈需要谨慎。从中长期看，成长的确定性、估值优势等是把握投资机会的重点。整体要以安全为先。

雄安新区将是资金首选。自2014年2月26日习近平总书记提出京津冀协同发展并上升到国家战略层面。2015年4月30日中共中央政治局会议审议通过《京津冀协同发展规划纲要》。在提出京津冀协同发展三年后，京津冀发展有迈出重要一步，设立雄安新区。从历史和战略角度，雄安新区比肩深圳和浦东意义重大，未来的发展前景光明，自此京津冀三角成立。目前雄安的新区的具体规划并未公布，从资本市场考虑，首先受益的基础设施建设，包括建筑建材、工程机械等等，同时节能环保也将受益于新区的整体规划，而对于承接未来产业的转移则是长远战略需从长计议。从整体的市场来看，经过连续的上涨之后市场有调整的需求，但是预计基本也是维持震荡的趋势，不会有大的系统性风险。假日的雄安新区设立，是近期宏观消息面的重大，预计将让市场聚焦在此领域。不过由于目前市场存量资金博弈，而雄安新区将更多的是对工程机械和基础设施建设的驱动，因此资金吸引力强，因此对于中小市值整体反而是不利的。而于雄安关联度较高的更多的是节能环保以及相关产业转移的受益领域。从中小市值角度看，我们下周建议的投资组合乐凯胶片、乐凯新材、先河环保、长青集团等。