机械制造中报行情点燃荐股覆盖

机械制造：中报行情点燃 荐8股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心推荐：台海核电、中集集团、弘亚数控、先导智能、智云股份、恒立液压、美亚光电、康尼机电上周机械行业指数上涨1.9%，同期沪深 00指下跌0. %，机械行业跑赢大盘。细分子版块中智能装备板块涨幅最大，上涨 .15%，我们重点推荐的先导智能、拓斯达、赢合科技涨幅居前。核心零部件涨幅第二，工程机械板块重点推荐零部件企业恒立液压涨幅居前。工业制冷涨幅第三，上涨2.17%。

信息： 周核心观点：进入7月份中报将密集发布，重点提示积极关注中报业绩大幅增长并超预期投资机会：锂电设备、核电设备、工程机械及细分龙头。我们前期推荐的锂电、核电设备龙头继续表现强劲。1）三门核电1号机组热试成功，我们推荐核电板块龙头标的的第一阶段逻辑已达成。建议继续布局核电，关注后市三门核电机组发电、已开展设备招标机组定标、后续机组主设备招标等催化剂。2）本周新能源汽车板块催化事件不断，国家支持产业发展立场坚定。我们看好新能源汽车板块发展，推荐布局锂电设备、汽车轻量化、汽车电子设备、新能源汽车零部件板块。 ）工程机械、集装箱等传统行业，近期受挖掘机、起重机等销量持续增长超预期，工程机械板块中报业绩预计将大幅增长；中集集团集装箱量价齐升，复苏趋势不改。4）定制家具潮流兴起释放设备升级需求：

定制模式下，对生产设备数控程度要求提升，家具厂商纷纷换装数控设备，板式家具机械设备龙头率先受益，继续推荐弘亚数控、南兴装备。

投资机会概述：

机会一：中报密集发布季，关注有望超预期板块及行业龙头：7月份中报进入密集发布，根据我们前期产业链调研、公司公告订单及业绩预告来看，工程机械、锂电设备、 C自动化等板块将大幅增长，细分行业定制家具设备、缝制设备等业绩或超预期。建议关注细分板块龙头标的，如三一重工，徐工、恒立液压；先导智能，赢合科技；智云股份；弘亚数控；昊志机电；克来机电；拓斯达；龙马环卫；亿利达，中集集团，豪迈科技。

机会二：新能源车持续高景气，看好锂电设备、汽车轻量化、汽车电子设备板块。本周国家最高领导人与德国总理默克尔共同见证了北汽与戴姆勒合作发展新能源车签约；国务院副总理 在北京调研新能源产业链做出“统筹创新，做大做强”的批示，国家支持新能源汽车产业立场明确。新能源汽车不仅是在驱动力上的变化，还带动汽车零部件、结构、材料等变化，我们看好新能源汽车发展，建议布局锂电设备、汽车轻量化、汽车电子设备、新能源汽车零部件等领域，推荐先导智能、赢合科技、海源机械、亿利达、三花智控、克来机电。

机会三：核电向好逻辑节点实现，继续关注后续催化剂。三门AP1000核电机组热试圆满成功，我们前期推荐逻辑得到验证。本轮反弹是核电行业趋势性复苏带动，我们认为其具有持续性，后续关注以下催化剂：1）三门核电1号机组预计7月中下旬装入核燃料，是三代技术核电机组的里程碑式节点；2）白龙、廉江核电站4台机组主设备招标预计8月确定中标单位； ）三门、海阳核电1号机组预计10月、11月并发电；4）关注后续机组主设备招标情况；5）关注新机组获批启动建设情况。继续建议关注核电设备领域有望收获订单的低估值标的，重点推荐台海核电，关注通裕重工、应流股份、中核科技、江苏神通。

机会四：iPhone新款四大亮点拉动 C设备需求，国产厂商建产能催生500亿市场空间。新一代iPhone系列将有4大亮点（ D玻璃、OLED屏、双摄像头、无线充电）有望进一步拉动上游相应设备需求。此外，国产OLED厂商产线纷纷点亮，预计从18年下半年进入后道设备集中采购期。中国电子报消息，全球目前在建OLED产线有15条，其中11条设在中国大陆，产线投资金额4000亿元，预计每年设备需求有望达到500亿元。我国设备厂商主要分布在后道制程，随着OLED厂商产能建设推进，国产厂商有望持续收获订单，行业维持高景气。推荐智云股份、联得装备、昊志机电、精测电子、智慧松德等。

风险提示：宏观经济持续下行，下游市场波动剧烈