高考加油方正证券掘金两会立足主题魏家

方正证券：掘金两会 立足主题 201 -0 -0 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点※两会市场涨多跌少，把握主题投资机会在A股市场上具有显著的“两会现象”，在我们统计的8个时间段里，22年以来除了两会前5个交易日市场上涨与下跌概率相当外，其余7个时间段市场上涨的概率均远大于下跌的概率，尤其是会后的表现更是优于会前和会中的表现。

基于房地产调控对市场的影响和此前市场已经积累了较大的涨幅，我们预计今年两会期间和两会后市场上涨的概率相比往年将会减小，系统性机会减弱，但结构性机会仍然会较为突出。我们较为看好美丽中国、文化传媒、食品安全、金融改革与创新问题等方面的主题投资机会。

※美丽中国目前≠雾霾+地下水污染+重金属污染在十八报告结束之后，“美丽中国”成为市场热点名词。但是与美丽中国相对立的是当前我国存在非常严重的环境污染问题，雾霾、地下翟某等8人组成的团伙水污染、重金属污染经常见诸报端。重点推荐九龙电力（600292）、雪迪龙（002658）、龙源技术（ 00105）、龙净环保（600 88）、兴蓉投资（000598）。

※两会文化产业政策稳步推进两会期间文化产业相关政策再次成为热点，市场对于“大文化部”预期一再升温，我们认为“大文化部”是一个渐进的过程，整合是趋势，但会在政府平稳过渡之后有序展开。建议关注中南传媒(601098)、凤凰传媒(601928)、浙报传媒(6006 )、博瑞传播(600880)等上市公司。

※民以食为天、食以安为先民生是两会不变的主题，食品安全问题是民生的大问题，且在本次大部制改革中可能成立“市场秩序监管总局”，对国务院食品安全委员会办公室与现有食品安全监管部门进行整合。另外两会过后， .15消费者维权日接踵而至，我们认为需关注该主题的投资机会，建议关注华测检测（ 00012）。

※金改能否卷土重来？去年两会前后金改概念股一骑绝尘，我们预计金融改革与创新仍将是两会的关键词，但金改概念不会简单的复制，从本次市场运行脉络来看，我们看好券商板块的投资机会。建议关注海通证券（6008 7）、光大证券（601788）。