从业者道德风险添堵业内疾呼黑名单.源泉

夏都派出所的警察才赶到现场。村民们因此不信任派出所P2P从业者道德风险“添堵” 业内疾呼黑名单

在P2P贷全行业开始重视争夺优质资产的大趋势下，如何甄选优质资产，如何平衡资产端的质和量，成为P2P平台关注的焦点。据业内人人士透露，VC、PE现在看P2P平台主要是平台的借款用户，而非理财用户。从过去重视流量、重视品牌，逐渐转移到重视资产，整个视角发生了全新的变化。

目前，P2P平台的业务类型主要有个人信用贷款、房地产抵押贷款、车辆抵押贷款、供应链金融、融资租赁、票据、农村金融等。其中，房贷、车贷业务在P2P平台资产中，可谓是两大“主角”，不过，近年来，越来越多P2P平台开始发展信贷业务。

“多头负债严重且对借款人缺乏强有力的制约”

“资产端的重要性，不言而喻。我们提出了资产为王的概念，金融本质上是看资产的风险管理和运营能力。”在人人聚财创始人兼首席执行官许建文看来，个人抵押贷款，仍是现阶段P2P平台资产端的优势选择。

“个人抵押贷款业务是非常优质的资产类型，具有物权归属明确、流动性强、易变现、市场规模巨大等特点。”许建文同时表示，目前在信贷领域，借款人多头负债问题较为严重，另一方面，当借款人发生逾期、坏账甚至恶意不还款时，并没有强有力的手段能够制约他们。

而合盘贷董事长陈志生也认为，在互联金融的十多个资产类别中，抵押类资产最为优质。“在我看来，房贷属于最优质的资产类别。这是因为我国的征信环境与欧美大约有10年的差距。在征信体系不完善背景下，信用类业务如果发生坏账，就不是时间的问题，借款人可能是会失联、跑路，你就是颗粒无收了。但对于房贷而言，跑得了和尚跑不了庙，就算客户跑路了，房产还在。哪怕用6个月时间处理不良资产，它其实对投资人还是最大的保障。在不良资产里，我们至少还有把握可以收回来70%-80%，所以，最终的损失率是极低的，这有别于其他的资产类别。”

陈志生表示，房贷是最大的一个资产类别。“它的天花板很高，是个万亿级的市场，而且它的效率非常高，再有就是它的客单价也高。”

他分析称，“一线城市房价屡创新高，二线城市经过一线城市调控之后，又火爆了起来，有些三、四线城市确实有去库存的压力。去年整个房地产一手房交易量达8.7万亿，是一个非常高的交易量。所以，我们预测未来3年，房地产还是处于高位运行状态。”

对于近年来国内一些大型房地产商（如万达、绿城等）也纷纷布局互联金融带来的竞争格局，陈志生称，“万达也好，绿地也好，他们更多聚焦在本身产业链的整合。而我们合盘金融旗下金融科技品牌‘房贷客’面向的人群，与他们属于不同的垂直领域，是差异化竞争

。”

“现在最大的风险是人员道德风险和人员流程管控风险”

不过，许建文也指出了个人抵押贷款业务目前遇到的一些困境，例如，运营成本偏高，如何通过系统化、自动化来提升效率和降低成本。

值得一提的是，许建文还指出，目前不仅是借款客户存在很多风险，从业人员的道德风险也值得关注。“经营风险释放其实是可控的，现在整个行业最大的风险，是人员道德风险和人员流程管控风险。”

事实上，信贷资产领域，道德风险同样不可忽视。在日前召开的朗迪峰会上，有多位业内人士也指出，目前这一领域存在数据买卖，从业者监守自盗，骗贷现象屡见不鲜等问题。

许建文希望能建立黑名单，“对从业者黑名单的管理和从业道德的规范，这也是行业当下迫切需要解决的问题”。

此外，他提出金融行业的“条线化管理”，或许值得P2P行业借鉴。

“整个金融行业和普通行业有一个最大的区别，就是金融行业非常重视条线化管理，销售条线归销售条线管，风控条线归风控条线管，通过金融风险管理，切忌一权独掌。而通过条线的切割，实现对人员互相的制约，更多的通过效率和体系的支持，来提高对客户的响应，这个是非常大的一个问题。所以，在我们的整个门店层面，它是向双线汇报，一个是向运营条线汇报，还有向区域领导层汇报，这是一个条线化管理。”