行业银河证券两融量化优选

银河证券：两融量化优选 201 -05- 0 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

【策略说明】

※策略说明：

两融量化优选策略采用组合投资的思想，通过分析交易数据而互联金融监管措施迟迟未出及投资行为，找出相对于市场具有超额收益的股票，对于具有超额正收益的股票建立做多头寸，再利用具有超额负收益的股票建立反向头寸进行配对，属于市场中性策略。模型追求绝对收益。

※使用规则：

1.每日（T日）9:00前推出股票组合，分为融资做多和融券做空股票组合，赶快到月老处预约婚宴吧股票推出后可于T日按开盘前十分钟（9: :40）平均价格融资买入做多组合，融券卖空做空组合。

2.建议策略股票组合持有期为5天，于T+5日按照交易最后十分钟（14::00）平均价格平仓股票组合。

.组合按照等量资金融资或融券。

4.止损方法：个股损失超过7%立即止损；组合损失超过5%立即止损。

5.对于已经建仓的股票面临停牌的情况，建议在复牌日平仓；对于还未建仓的股票面临停牌的情况，建议在组合中剔除该股票。

6.佣金+印花税+融资融券费率合计为0. %（千 ）。

【产品说明】

产品功能：提供融资融券配对股票投资建议。

适应对象：偏好中短线交易，对风险的客观存在有一定认识的客户。

设计理念：在统计分析基础上进行数据挖掘，利用模型量化数据规律，模型进行了严格的回溯测试并不断优化。

风险提示：《两融量化优选》组合经过严格量化回测历史数据，选择最优选股策略。虽然我们尽力回避可能的风险，但我们无法保证未来收益与历史收益相符。